伴随近期上市公司半年报密集发布，公募代销三巨头招商银行、蚂蚁基金、天天基金上半年代销成绩单渐次出炉。整体来看，上半年招商银行、天天基金代销基金业绩均有下降，不过同期，蚂蚁基金上半年净利润却同比大涨258.28%。随着公募代销巨头最新业绩数据的公布，市场也在猜测未来公募代销“销冠”会否易主。有公募市场分析人士表示，当前局面看，蚂蚁基金确实具备一些优势。首先，蚂蚁基金在技术和创新方面的优势可以帮助其推出更具吸引力的产品，吸引更多的投资者。其次，蚂蚁基金在互联网金融领域的品牌影响力和用户基础可以为其带来更多的销售机会。然而，未来能否有进一步的突破，还需要蚂蚁基金继续保持创新能力和市场竞争力，同时积极应对市场变化挑战。
公募代销三巨头业绩揭榜
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8月25日，招商银行发布2023年半年报。相关数据显示，招商银行今年上半年代理基金收入为30.34亿元，较2022年上半年的36.95亿元下降17.89%。同期，代理基金净手续费及佣金收入28.56亿元，同比减少17.79%，招商银行表示，主要与股票和混合型基金保有及代销规模同比下降有关。此外，招商银行公布其代理非货币公募基金销售额为1526.06亿元，同样同比下滑18.53%，与市场修复程度相对预期偏弱有关。
同日，恒生电子发布半年度报告，其直接持股机构蚂蚁基金上半年经营数据也已揭晓。数据显示，今年上半年蚂蚁基金营业收入为63.43亿元，相较2022年同期的53.97亿元增长17.52%，净利润则同比增长258%，为2.97亿元。
此前，8月12日，另一公募代销巨头天天基金也更新了经营数据。根据东方财富半年度报告显示，2023年上半年，天天基金营业收入、净利润分别为20.14亿元、0.52亿元，分别较2022年同期下滑8.75%、49.02%。报告期内，公司互联网金融电子商务平台共计实现基金销售额为8152.78亿元，同比减少17.83%。
中基协最新数据显示，截至2023年二季度末，招商银行、蚂蚁基金、天天基金位列股票+混合公募基金保有规模前三，规模分别为5924亿元、5545亿元、4633亿元。不过，相关数据均较2022年上半年有一定降幅，分别同比下滑16.51%、14.69%、8.76%。
至此，蚂蚁基金也成为上述三巨头中唯一保有规模下滑但经营业绩同比上涨的机构。蚂蚁基金在接受北京商报记者采访时表示，2023年以来，蚂蚁基金持续优化稳健理财和权益基金板块，并通过系列服务引导投资者均衡配置、长期持有，其二季度权益基金保有量在非货基金保有量占比43.78%，产品结构相对均衡。因此，尽管蚂蚁基金权益基金规模有所下降，但稳健类产品保有规模的增长也带动了整体营收的变化。
“一哥”要“易主”？
随着公募代销巨头最新业绩数据的公布，市场也在猜测未来公募代销“销冠”会否易主。有公募市场分析人士表示，基金代销“一哥”角逐赛更具看头，蚂蚁基金也具备诸多优势，首先，蚂蚁基金在技术和创新方面的优势可以帮助其推出更具吸引力的产品，吸引更多的投资者。其次，蚂蚁基金在互联网金融领域的品牌影响力和用户基础可以为其带来更多的销售机会。然而，这也需要蚂蚁基金继续保持创新能力和市场竞争力，同时积极应对市场变化挑战。
而在中关村物联网产业联盟副秘书长，专精特新企业高质量发展促进工程副主任袁帅看来，暂无足够数据和信息来判断蚂蚁基金会否成为新代销“一哥”，当前还需进一步考虑销售规模、市场份额、产品质量等多方面因素才能做出准确预测。
“一哥”角逐火热，但总体来看，2023年的基金代销市场有点“难”。中基协数据显示，仅从基金代销保有规模百强榜单看，上半年前100名代销机构股票+混合合计保有规模为5.6万亿元，同比减少11.63%；非货基金保有规模为8.5万亿元，同比下降2.06%。
袁帅表示，“上半公募代销市场整体表现不佳或受市场波动大、投资者情绪不稳定等影响，这些因素可能导致投资者的风险偏好降低，对基金产品的需求减少”。
而在市场行情不佳的背景下，多家代销机构也将目光转向提升投资者的投资体验，以稳住现有客户。蚂蚁基金表示，上半年其先后升级了蚂蚁理财金选、理财分，并联动基金公司通过理财直播、社区等服务矩阵做好投资者陪伴，引导形成更理性的理财心态和更健康的理财习惯。
招商银行在半年报中表示，该行继续强化自身财富管理专业服务优势与线上服务优势，打造“人+数字化”全渠道服务陪伴体系。其中包括：丰富进取型产品经营场景，全新推出基金持仓透视功能，为招商银行App用户提供一站式、快速了解基金持仓现状的专业分析服务，在资本市场震荡行情下，为客户优化投资提供参考；在公募基金方面，形成“定制+管理”的品牌化闭环，深化与合作方交互及管理的深入程度，不断提升产品竞争力。
天天基金也表示，其在上半年着力加强重点产品功能迭代，持续提升金融科技服务能力，细分投资理财场景，提供专业化、个性化、数字化产品服务，进一步提升客户投资体验。
某金融行业人士分析认为，市场行情持续震荡，导致权益类基金遇冷。不过，代销机构如果能保持产品结构均衡且大力布局服务与陪伴，还是能一定程度上抵御市场波动带来的影响。
展望后市，前述公募市场分析人士表示，下半年基金代销情况可能会受到多种因素影响，经济复苏的速度和稳定性仍存在不确定性，可能会影响投资者的决策。同时，随着市场竞争加剧，公募基金公司、基金代销机构需进一步提升旗下产品的竞争力并加大销售推广力度。
北京商报记者 刘宇阳 郝彦
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